怎么看盘口、量能，委比、内外盘、这些参数
官方消息称，国家集成电路产业投资基金股份有限公司二期完成募集，将进行实质性投资，不少资金都趋之若鹜。在过去的2019年，大基金一期投资22家公司仅1家亏损的优异投资成果使得大基金成为A股市场的投资风向标。东吴证券研报称，半导体材料和设备将是大基金二期支持重点。基于这样的猜测，我们不妨一起来看看国内半导体材料发展现状？哪些企业值得关注？
整体来看，全球半导体制造材料市场几乎被美国、日本、韩国以及德国垄断，国内材料主要依赖进口，这是国内半导体产业发展的一个痛点。但在过去的两三年内，国内晶圆厂投建规模扩大，短短4年，国内预计将建设26座晶圆厂，这也暗示着，全球晶圆制造产能有向中国转移的趋势。
同时，随着2019年下半年中美贸易的复苏和5G市场的爆发，2019年全年全球晶圆产能还是维持了720 万片的增加。据IC Insights预测，随着 5G 市场的换机潮来临，全球晶圆产能将在2020年至2022年迎来增加高峰期，三年增加量分别为1790万片，2080万片和1440万片，在2021年将创下历史新高。这些晶圆产能将会在韩国（三星、海力士），中国台湾（台积电）和中国大陆（长江存储、长鑫存储、中芯国际、华虹半导体等等），其中中国大陆将占产能增加量的50%。
2010年-2024年全球晶圆厂产能增加量
（数据来源：IC Insights、浙商证券研究所）
天风证券曾表示：“近年来，半导体晶圆制造产能持续向中国转移，国内各地加码晶圆产能规划，我们判断国内半导体制造材料行业已经进入快速上行趋势，主要逻辑有三：第一，下游市场不断增长，IC Insight预测2018-2022市场年均复合增速高达14%；第二，本土企业技术突破加速，个别细分领域产品性能达国际先进水平，国产化率不断提高；第三，政策端持续大力支持半导体相关材料领域发展，包括大基金、02专项在资金和技术上的支持。”
据申港证券认为，目前国外新冠肺炎的爆发，将对半导体行业的格局造成一定影响，特别是日本及欧美疫情的加剧，将影响半导体材料供给。而国内疫情由于得到良好的控制，并且在一些半导体材料的细分领域，国内的公司已实现部分国产替代，在供给方面具有先发优势，解晶圆代工厂燃眉之急。
最重要的一点是大基金二期或将重点投资国内半导体设备和材料产业。在2019年9月的半导体集成电路零部件峰会上，国家大基金管理人曾透漏表示：“未来大基金二期的主要投资方向包括刻蚀机、薄膜设备、测试设备和清洗设备等相关企业，保持持续高强度的投资，推动龙头企业做大做强，形成系列化、成套化的装备产品，并且继续填补国内空白，如光刻机、化学机械研磨设备等核心设备的投资布局。”
国内半导体材料领域的龙头企业有哪些？
按照国内晶圆厂投资规划来看，2020年—2022年是国内晶圆厂投产高峰期，以长江存储、长鑫存储等新星晶圆厂和以中芯国际、华虹为代表的老牌晶圆厂正处于产能扩张期，未来3年将迎来密集投产。以 12寸等效产能计算，2019年中国的大陆产能为 105 万片/月，预计到2022年大陆晶圆厂产能增至201万片/月。
据业内人士预测，未来3年国内晶圆厂对半导体制造材料的需求也将扩大。虽然国内晶圆制造材料产业发展较晚，部分技术更是直接被国外垄断。但在一些细分领域，国内已有企业突破国外技术垄断，实现国产替代，详情如下：
（数据来源：申港证券，制作：芯师爷）
上海新昇：目前上海新昇产能已经达到了15万片/月（40nm及以上工艺节点10万片/月，28nm及以上工艺节点5万片/月）。此外，其二期项目设备已经开始搬入，二期规划的产能为30万片/月（主要覆盖14nm及以上工艺节点），现有的厂区可容纳60万片/月的产能。
中环股份：与呼和浩特市政府就投建“中环五期25GW单晶硅项目”达成合作，项目总投资约90亿元，达产后中环产业园单晶硅年产能将超50GW，成为全球最大高效太阳能用单晶硅生产基地；公司五期项目全部为210尺寸硅片产能，随着五期项目产能的不断释放，占比也将不断提升。
有研半导体：目前8英寸硅片月产能276万片、6英寸硅片月产能180万片，12英寸预计2020年第一季度投产，具有300吨12-18英寸硅单晶的生产能力。
北京科华：6 寸的G线、I线市场份额较高；8 寸、12 寸里面 I-line、KrF 都有突破，目前市场份额较小。
苏州瑞红：晶瑞股份的子公司瑞红光刻胶产品已有几家6寸客户使用，2018 年进入中芯国际天津工厂8寸线测试并获批量使用。
路维光电：拥有掩膜版G4.5、G6、G8.5、G11产品线，掌握了高世代、高精度掩膜版产品的核心生产技术及光阻涂布技术。
清溢光电：主要经营“石英掩膜版”、“苏打掩膜版”两大系列，公司持续在高精度、高世代掩膜版产品、掩膜版生产配套设备开发等领域保持较高的研发投入。
中船重工718所：在NF3和WF6等电子特气的供应上通过了各大半导体巨头的qualification（产线认证）。
雅克科技：手握韩国半导体材料供应商UP Chemical，是全球仅有的三家实现半导体存储芯片SOD产品稳定量产供应的半导体材料厂商之一。
江化微：专业生产适用于半导体（TR、IC）、晶体硅太阳能（solar PV）、FPD平板显示（TFT-LCD、CF、TP、OLED、PDP等）以及LED、硅片、锂电池、光磁等工艺制造过程中的专用湿电子化学品——超净高纯试剂、光刻胶配套试剂的专业制造商。
江丰电子：已经开始进入各大晶圆代工厂的供应商名单，在7nm节点实现供货。2019年12月刚刚启动的溅射靶材项目，主要用于生产超高纯Al、Ti、Ta、Cu、Si、W、Co、Ni、Mo等靶材以及大型镀膜设备关键部件，项目量产后生产规模可达到23万件/年。
阿石创：拥有溅射靶材、蒸镀材料与镀膜配件三大产品线，公司研发生产的高世代线溅射靶材、一体化宽靶在TFT-LCD及AMOLED行业取得重大突破。
安集科技：属于国内抛光液龙头企业，公司已完成铜及铜阻挡层等不同系列 CMP 抛光液产品的研发及产业化，部分产品技术水平处于国际先进地位。
鼎龙股份：8 英寸抛光垫已经获得国内晶圆代工厂订单，12 英寸抛光垫已经获得中芯国际的认证，2019 年上半年也获得第一张 12 英寸抛光垫订单。
随着国内晶圆厂投建规模逐渐扩大，下游终端需求不断提升，上游半导体材料产业的国产替代趋势将越来越明显。在这个过程中，这些有望打破国外垄断的国产半导体材料龙头企业将值得期待。